بهترین پرتفوی بورسی

بورس، بازار خرید و فروش سهام شرکت‌ها است. در واقع، شما با خرید سهم یک شرکت، مالک بخشی از آن شرکت می‌شوید. پرتفوی بورس هم به سبدی گفته می‌شود، که این سهام ها در آن قرار می گیرند. هر سبد سهام می تواند؛ ترکیبی از سهام شرکت های مختلف در صنایع گوناگون باشد. تنوع در سبد سهام، ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.

با ساختن بهترین پرتفوی بورسی و یک پورتفوی مناسب با اهداف و تحمل ریسک خود، می توانید؛ در بلندمدت به رشد سرمایه خود کمک کنید. به عبارت ساده‌تر، بورس جایی است که سهام شرکت‌ها خرید و فروش می شود. پرتفوی هم سبدی است، که شما سهام های مختلف را در آن جمع می‌کنید تا ریسک سرمایه‌گذاری‌تان کمتر شود.

اما بهترین پرتفوی سرمایه گذاری چه ویژگی‌هایی دارد؟ برای داشتن بهترین سبد سهام، باید به ویژگی‌هایی همچون تنوع، تناسب سبد سهام با اهداف سرمایه‌گذاری، تعادل ریسک و بازده، به‌روزرسانی مداوم و… توجه کرد.

ویژگی های بهترین پرتفوی بورسی

بهترین پرتفوی بورسی یا همان بهترین سبد سهام، مجموعه ای از سهام و اوراق بهاداری است، که به صورت بهینه و با هدف دستیابی به بازدهی مطلوب و مدیریت ریسک، طراحی شده است. برای اینکه بهترین پورتفوی بورسی را داشته باشید؛ باید به خوبی طریقه سرمایه گذاری در بورس را بلد باشید. برای ساختن چنین پرتفویی، باید به مجموعه‌ای از ویژگی ها توجه کرد. در ادامه به بررسی مهم‌ترین ویژگی‌های بهترین سبد سهام می‌پردازیم.

متنوع سازی (Diversification)

توزیع در صنایع مختلف و سرمایه گذاری در صنایع گوناگون، ریسک ناشی از نوسانات یک صنعت خاص را کاهش می دهد و به همین دلیل یکی از ویژگی های بهترین پرتفوی سرمایه ‌گذاری، تنوع است. توزیع در اندازه های مختلف شرکت ها هم مهم است. در واقع ترکیب سهام شرکت های بزرگ، متوسط و کوچک، می تواند به تعادل پرتفوی کمک کند. کار دیگری که در رابطه با متنوع سازی باید انجام دهید؛ توزیع جغرافیایی است. سرمایه گذاری در بازارهای مختلف، ریسک ناشی از نوسانات یک بازار خاص را کم می کند.

تناسب با اهداف سرمایه گذاری

یکی دیگر از ویژگی های بهترین پرتفوی سرمایه‌ گذاری، تناسب داشتن با اهداف سرمایه گذاری است. برای سرمایه گذاری کوتاه مدت، سهام با نوسانات بیشتر و برای سرمایه گذاری بلند مدت، سهام با پتانسیل رشد بیشتر مناسب تر است. همچنین تحمل ریسک اهمیت دارد. هر فرد با توجه به تحمل ریسک خود، می تواند نسبت سهام با ریسک بالا و پایین را در پرتفوی خود تنظیم کند. مورد دیگر، بازدهی مورد انتظار است. هدف از سرمایه گذاری، تعیین میزان بازدهی مورد انتظار است که بر اساس آن، پرتفوی طراحی می شود.

تعادل ریسک و بازده

یکی از ویژگی های بهترین پرتفوی سرمایه‌ گذاری، تعادل ریسک و بازده است. رابطه مستقیمی بین ریسک و بازدهی وجود دارد. به‌طور کلی، هرچه ریسک یک سرمایه گذاری بیشتر باشد؛ پتانسیل بازدهی آن نیز بیشتر است. هر فرد باید با توجه به تحمل ریسک خود، یک پروفایل ریسک مشخص کند و پرتفوی بورسی خود را متناسب با آن طراحی کند.

بازنگری و به‌روزرسانی مداوم

بازارهای مالی دائماً در حال تغییر هستند و به همین دلیل، پرتفوی نیز باید به‌طور مرتب بازنگری و به‌روزرسانی شود. رویدادهای غیرمنتظره، مانند بحران‌های اقتصادی یا تغییرات در سیاست ها نیز می توانند؛ بر پرتفوی تأثیر بگذارند.

هزینه های کم

از ویژگی‌های بهترین پرتفوی سرمایه‌ گذاری، کم هزینه بودن آن است. هزینه های معاملات، بر بازدهی بلندمدت پرتفوی تأثیرگذار است. البته در صورتی که از یک مدیر پرتفوی استفاده می کنید؛ هزینه های مدیریت را در نظر بگیرید.

سادگی و قابل درک بودن

این مورد هم از ویژگی های بهترین پرتفوی سرمایه‌ گذاری است. شما باید به خوبی پرتفوی خود را درک کنید و بدانید که چرا در هر سهم سرمایه گذاری کرده‌اید. یک پرتفوی پیچیده، مدیریت آن را دشوار می کند.

تحلیل بنیادی و تکنیکال

تحلیل بنیادی برای بررسی وضعیت مالی شرکت‌ها، صنعت و اقتصاد کلان است. تحلیل تکنیکال نیز به منظور بررسی نمودارهای قیمتی و حجم معاملات برای شناسایی الگوها و نقاط ورود و خروج است.

عوامل موثر بر انتخاب سهام برای پرتفوی

در انتخاب سهام برای تشکیل بهترین سبد سهام، عوامل زیر تاثیرگذار هستند:

1. رشد درآمد شرکت؛ شرکت هایی که به طور مداوم رشد درآمد دارند؛ معمولاً جذاب تر هستند.
2. کیفیت مدیریت؛ مدیریت قوی و کارآمد می تواند بر عملکرد شرکت تأثیرگذار باشد.
3. ارزش گذاری؛ مقایسه ارزش ذاتی سهم با قیمت بازار.
4. رقیبان؛ بررسی رقابت در صنعت و موقعیت رقابتی شرکت.
5. وضعیت اقتصادی کلان؛ تأثیر عوامل اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم و رشد اقتصادی بر صنعت و شرکت.

چه تعداد سهام و اوراق قرضه باید در یک پرتفوی باشد؟

در هنگام تشکیل بهترین پرتفوی سرمایه‌ گذاری، اگر بخواهید رویکردی کاملاً تهاجمی داشته باشید؛ می‌توانید 100٪ از پرتفوی خود را به سهام اختصاص دهید. یک استراتژی نسبتاً تهاجمی شامل 80٪ سهام و 20٪ وجه نقد و اوراق قرضه است. همچنین می‌توانید برای رشد متوسط، 60٪ سهام و 40٪ وجه نقد و اوراق قرضه نگه دارید.

یک رویکرد محافظه‌کارانه برای چینش سبد دارایی نیز، چنین است که بیشتر از 50٪ از پرتفوی را به سهام اختصاص ندهید. یک قاعده کلی این است که با افزایش سن، درصد سهام در پرتفوی خود را کاهش داده و درصد اوراق قرضه باکیفیت را افزایش دهید.

این کار از سرمایه‌گذار در برابر نوسانات ناگهانی بازار محافظت می‌کند. یک سرمایه‌گذار 30 ساله می‌تواند؛ 70٪ از سرمایه خود را در سهام و 30٪ در اوراق قرضه نگه دارد؛ زیرا زمان کافی برای جبران افت‌های بازار دارد؛ اما یک سرمایه‌گذار 60 ساله، باید 40٪ در سهام و 60٪ در اوراق قرضه سرمایه‌گذاری کند. ^{What Is the Ideal Number of Stocks to Have in a Portfolio?}

نکات مهم ساخت بهترین سبد سهام

ساخت بهترین پورتفوی سرمایه گذاری، نیازمند در نظر گرفتن عوامل متعدد و اتخاذ تصمیمات آگاهانه است. کتاب مدیریت پرتفوی با رویکرد کاربردی منبعی ارزشمند برای افرادی است، که به دنبال یادگیری اصول و تکنیک‌های مدیریت پرتفوی هستند. این کتاب با زبانی ساده و رویکردی کاربردی، مفاهیم پیچیده را قابل درک می‌سازد و به خواننده کمک می ‌کند تا تصمیمات سرمایه ‌گذاری بهتری اتخاذ کند. در ادامه به برخی از مهم ترین نکات برای ساخت یک سبد سهام موفق اشاره می کنیم.

نکاتی راجع به اهداف سرمایه ‌گذاری

یک سری از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی، مربوط به تعیین اهداف سرمایه ‌گذاری است که عبارتند از:

• مدت ‌زمان سرمایه ‌گذاری؛ کوتاه‌‌مدت، میان‌مدت یا بلندمدت؟
• تحمل ریسک؛ چقدر ریسک پذیری دارید؟
• بازدهی مورد انتظار؛ چه میزان بازدهی را انتظار دارید؟

نکاتی راجع به تنوع ‌سازی

یک‌سری از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی به تنوع ‌سازی مربوط می‌شود، که عبارتند از:

• صنایع مختلف؛ سهام شرکت‌ های فعال در صنایع متنوع را در سبد خود قرار دهید.
• اندازه شرکت ‌ها؛ ترکیب سهام شرکت ‌های بزرگ، متوسط و کوچک.
• جغرافیا؛ سرمایه ‌گذاری در بازارهای مختلف (داخلی و خارجی)
• نوع دارایی؛ علاوه بر سهام، می‌ توانید اوراق قرضه، صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری و سایر دارایی ‌ها را نیز در نظر بگیرید.

نکاتی راجع به تحلیل بنیادی و تکنیکال

بعضی از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی به تحلیل بنیادی و تکنیکال ربط دارد، که عبارتند از:

• تحلیل بنیادی؛ بررسی وضعیت مالی شرکت ‌ها، صنعت و اقتصاد کلان
• تحلیل تکنیکال؛ بررسی نمودارهای قیمتی و حجم معاملات برای شناسایی الگوها و نقاط ورود و خروج

نکاتی راجع به مدیریت ریسک

یک سری از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی هم به مدیریت ریسک ارتباط دارد که عبارتند از:

• تعیین حد ضرر؛ برای جلوگیری از زیان‌ های سنگین، حد ضرر تعیین کنید.
• تنوع ‌سازی؛ همان طور که قبلاً ذکر شد، تنوع‌ سازی یکی از بهترین راه‌ های مدیریت ریسک است.
• استفاده از ابزارهای مالی؛ مانند اختیار معامله و قراردادهای آتی

در کتاب مدیریت سرمایه گذاری (دوره ۴ جلدی)، به خوبی بحث مدیریت ریسک توضیح داده شده است.

نکاتی راجع به بازنگری مداوم

یک سری از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی هم به بازنگری مداوم مربوط می شود. این نکات عبارتند از:

1. تغییرات بازار؛ بازارها دائماً در حال تغییر هستند و شما باید پرتفوی خود را به طور مرتب بررسی کنید.
2. رویدادهای غیر منتظره؛ رویدادهای غیر منتظره مانند بحران‌ ها یا تغییرات سیاسی می ‌توانند بر بازارها تأثیر بگذارند.

نکاتی راجع به هزینه ‌ها

برخی از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی هم به هزینه ها ارتباط دارد که عبارتند از:

• کارمزد معاملات؛ هزینه‌های معاملات، بر بازدهی بلندمدت پرتفوی تأثیرگذار است.
• نرخ مدیریت؛ در صورتی که از یک مدیر پرتفوی استفاده می‌کنید، هزینه‌های مدیریت را در نظر بگیرید.

نکاتی راجع به سادگی و قابل درک بودن پورتفوی

یک سری از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی هم به سادگی آن ارتباط دارد که عبارتند از:

• درک پرتفوی؛ شما باید به خوبی پرتفوی خود را درک کنید.
• مدیریت آسان؛ یک پرتفوی پیچیده، مدیریت آن را دشوار می‌کند.

نکاتی راجع به صبر و حوصله

یک سری از نکات ساخت بهترین پورتفوی بورسی هم به مدیریت ریسک ارتباط دارد که عبارتند از:

• سرمایه ‌گذاری بلندمدت؛ برای کسب بازدهی مطلوب، به صبر و حوصله نیاز دارید.
• اجتناب از تصمیمات احساسی؛ از تحت تأثیر قرار گرفتن احساسات مانند ترس یا طمع خودداری کنید.

نکات تکمیلی

نکات تکمیلی که برای ساخت بهترین سبد سهام وجود دارد عبارتند از:

1. استفاده از ابزارهای آنلاین؛ از نرم‌افزارها و پلتفرم‌ های آنلاین برای مدیریت پرتفوی خود استفاده کنید.
2. مشاوره با متخصص؛ در صورت نیاز، از مشاوره متخصصان مالی استفاده کنید.
3. آموزش مداوم؛ دانش خود را در زمینه سرمایه‌ گذاری به‌روز نگه دارید.

نکته پایانی درباره بهترین پرتفوی بورسی

اگر قصد آشنایی با مهم ترین اصطلاحات بورسی را دارید؛ باید مفهوم پورتفوی را بدانید. بهترین پرتفوی بورسی، سبدی از سهام است، که با توجه به اهداف مالی فردی و تحمل ریسک او طراحی می شود. این پرتفوی به گونه ای ساخته می شود، که هم بازدهی مناسبی داشته باشد و هم ریسک آن مدیریت شده باشد.

ویژگی های اصلی بهترین سبد سهام عبارتند از تنوع سازی (سرمایه گذاری در صنایع و شرکت های مختلف)، تعادل ریسک و بازده (انتخاب سهام با توجه به ریسک پذیری)، تناسب با اهداف سرمایه گذاری (کوتاه مدت، بلندمدت، بازنشستگی)، بازنگری مداوم (به روزرسانی سبد بر اساس تغییرات بازار) و هزینه های کم (کاهش هزینه های معاملات و مدیریت).

برای ساخت بهترین پورتفوی سرمایه گذاری، تحلیل بنیادی و تکنیکال شرکت ها، بررسی وضعیت اقتصاد کلان و مشاوره با کارشناسان مالی بسیار مفید است. البته باید همیشه به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری در بورس همراه با ریسک است و هیچ تضمینی برای سود وجود ندارد.